Брукфийлд преговаря за закупуване на мажоритарен дял в кредитор на авиокомпания за 22 милиарда долара

Брукфийлд Асет Мениджмънт е в напреднали договаряния за закупуване на мажоритарен дял в частен кредитен управител за 22 милиарда $ Касъллейк като вторият по величина различен капиталов управител в света употребява придобивания, с цел да прокара по-нататък в заеми и дългови вложения, които се облагодетелстват от по-високи лихвени проценти.

Обсъжданата договорка би предиздвикала Брукфийлд да влага повече от $1,5 милиарда, с цел да закупи мажоритарен дял в Castlelake и да направи огромна инвестиция в неговите фондове, три хора, осведомени по въпроса, споделиха пред Financial Times. Brookfield и Castlelake отхвърлиха коментар.

Базираната в Минеаполис Castlelake е профилиран заемодател с фокус върху лизинг на самолети, осигуряващ финансиране за огромни самолетни компании, в това число United Airlines и Turkish Airlines, което е обезпечено против техните самолети.

Тези типове задължения, обезпечени с активи, станаха мощно мечтани в промишлеността на частния капитал, защото огромни мениджъри като Brookfield, Apollo Global и KKR ръководят основани на застраховка капиталови активи, генерирайки доходоносни и непрекъснати такси. Много от компаниите към този момент подписват свои лични дългови покупко-продажби, като отпускат заеми непосредствено на компании или против голям брой активи.

Преговорите сред Брукфийлд и Касъллейк, които са в късен стадий, само че към момента могат да се разпаднат, идват по петите на консолидацията на кредитните пазари. Някои от най-големите групи за частен капитал и ръководство на активи – в това число TPG, BlackRock, T Rowe Price и CVC Capital Partners – неотдавна получиха кредитни мениджъри, защото се стремят да диверсифицират активите си.

Кастъллейк неотдавна щеше да седи в Brookfield's основано кредитно звено, което също има надзорен дял в Oaktree Capital Management.

Oaktree, кредитният вложител, съоснован от Хауърд Маркс и Брус Карш, се стреми да набира средства, защото наподобява да се конкурира с по-големи противници. Увеличи отпущането на заеми на компании за частни финансови вложения, подпомагайки финансирането на техните изкупувания с ливъридж, защото се опита да се възползва от възходящата неустойчивост на Уолстрийт.

Други капиталови организации в кредитната група на Брукфийлд включват европейски кредитен управител LCM Partners, дял в групата за музикални роялти Primary Wave и заемодател, фокусиран върху технологиите, наименуван Pinegrove, в който неотдавна влага $250 милиона дружно със Sequoia Heritage.

Castlelake се възползва от неотдавнашните пазарни разтърсвания, с цел да разшири кредитния си портфейл отвън лизинг на самолети, изкупувайки милиарди долари потребителски заеми на вноски от финтех групата Upstart.

Управителят на активи, учреден през 2005 година от ученици на различно капиталово звено на Cargill, което по-късно беше преименувано на CarVal, стана огромен заемодател на авиоиндустрията. Фирмата твърди, че има, финансира или наема повече от 200 самолета и смята Delta, Avianca и Qatar Airways за лизингополучатели.

Очаква се мениджърският екип на Castlelake да резервира по-голямата част от пренесения интерес, генериран от компанията и ще работи без значение от Brookfield. Но канадският капиталов управител с над $900 милиарда евентуално ще инжектира спомагателен капитал във фондовете си, тъкмо както прави с Oaktree.

Повишеният интерес към кредитните пазари кара други мениджъри на активи да изследват опциите си. Kennedy Lewis, кредитна компания за 14 милиарда $, предходната седмица се съгласи да продаде забележителен дял на Petershill Partners, капиталовото поделение за частен капитал на Goldman Sachs Asset Management.